Формула текущей ликвидности
Понятие текущей ликвидности
Понятие ликвидность происходит от слова ликвидировать, то есть продать или реализовать. Ликвидность — ключевое понятие финансового и анализа, которое отражает скорость перехода активов в финансовые средства.
Текущая ликвидность – важнейший показатель финансового состояния предприятия, поскольку его рост может сделать предприятие инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов. Это даст большое количество дополнительных инструментов и денежных ресурсов в процессе максимизации рыночной стоимости и уровня рентабельности.
Формула текущей ликвидности
Перед рассмотрением формулы текущей ликвидности, следует изучить классификациювидов активов и пассивов компании, используемых при анализе ликвидности. Активы классифицируются:
- А1– Высоколиквидные активы (по строке 1250),
- А2– Быстрореализуемые активы (по строке1230),
- А3 — Медленно конвертируемые (по строке1220).
Обязательства (пассивы) в свою очередь разделяются на следующие виды:
- П1 — Самые срочные (по строке1520),
- П2 — Среднесрочные (по строке 1510).
В соответствии с данной классификацией активов и пассивов, формула текущей ликвидности выглядит следующим образом:
ТЛ=(A1+A2+A3)/(П1+П2)
Если разложить формулу текущей ликвидности по строкам бухгалтерского баланса, то формула примет следующий вид:
ТЛ =1200 строка / (1510 строка + 1520 строка +1550 строка)
Норматив показателя
Если показатель текущей ликвидности превышает 2, то это говорит о наличии у предприятия оборотных активов в большем количестве, чем краткосрочныхобязательств (двух кратное покрытие). В этом случае предприятие обладает высокой способностью оплаты по своим обязательствам в краткосрочном периоде.
В мировой практике оптимальным считается диапазон показателя текущей ликвидности от 1,5 до 2,5. Если же показатель меньше единицы, то компания теряет способность устойчивой оплаты своих долгов (обязательств).
Увеличение показателя текущей ликвидности
При помощипоказателя текущей ликвидностихарактеризуют финансовое состояние предприятий, кроме этого большинство кредитных организаций применяют текущую ликвидность в процессе оценки платежеспособности организаций.
Формула текущей ликвидности показывает, что увеличение платежеспособности предприятия приводит к уменьшению стоимости заемного капитала (например, по кредитным процентным ставкам), что дает возможность увеличить чистую прибыль и уровень рентабельности компании.
Показатель текущей ликвидности может быть увеличен несколькими способами:
- Уменьшение кредиторской задолженности (например, реструктуризация, взаимозачет или списание как невостребованной);
- Увеличение стоимости оборотных активов;
- Увеличение стоимости оборотных активов при одновременном сокращении кредиторской задолженности.
Примеры решения задач
| Задание | Рассчитать показатель текущей ликвидности, если предприятие в бухгалтерском балансе имеет следующие показатели:
Кредит краткосрочный – 91 000 рублей. Сумма денежных средств – 69 000 рублей, Сумма краткосрочных финансовых вложений – 25500 рублей, Дебиторская задолженность – 122 000 рублей, Кредиторская задолженность – 125 000 рублей, Запасы производства – 169 000 рублей, |
| Решение | Формула текущей ликвидности для решения данной задачи выгляди так:
ТЛ=(A1+A2+A3)/(П1+П2) ТЛ=(69000+25500+122000+169000)/(125000+91000)=385500/216000=1,78 Вывод. Предприятие отработало с текущей ликвидностью более единицы, поэтому можно говорить об отсутствии реальной угрозы банкротства. Показатель 1,78 отражает количество раз, которым оборотные активыпокрывают сумму краткосрочных обязательств. |
| Ответ | ТЛ = 1,78 |
| Задание | Определить показатель текущей ликвидности по двум периодам.
Стоимость оборотных активов 1 период – 325 000 руб., 2 период – 422 000 руб., Сумма текущихобязательств 1 период – 151 500 руб., 2 период – 259 000 руб. |
| Решение | Решим задачу по упрощенной формуле текущей ликвидности:
ТЛ=Оборотные активы/Текущие обязательства ТЛ(1 период)=325000/151500=2,14 ТЛ(2 период)=422000/259000=1,63 Вывод. Мы видим, что показатель текущей ликвидности во втором периоде стал меньше, поэтому можно говорить об ухудшении финансового положения предприятия. |
| Ответ | ТЛ(1 период)=2,14 ТЛ (2 период)=1,63 |
