Формула коэффициента текущей ликвидности
Сущность коэффициента текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (с англ. сurrentratio) может быть вычислен отношением высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых к наиболее срочным обязательствам и среднесрочным обязательствам.
Показатель текущей ликвидности — один из трех основных критериев, которыми характеризуется ликвидность компании. Как правило, ликвидность может быть приравнена к платежеспособности и возможностям компании реализовать активы по рыночным ценам. Само понятие ликвидность произошло от термина ликвидировать, то есть продавать или реализовывать. Ликвидность считается ключевым понятием финансового анализа, показывающим скорость перехода активов в денежные средства.
Текущая ликвидность — важный индикатор финансового состояния любой компании, который должен подвергаться постоянному контролю. Рост показателя делает компанию более инвестиционно привлекательной для инвесторов и кредиторов, что дает ей больше дополнительных рычагов и денежных ресурсов для максимизации собственной рыночной стоимости и рентабельности.
Формула коэффициента текущей ликвидности
Существует следующая классификация видов активов и пассивов предприятий, которые используются при оценке ликвидности. Активы при этом разделяются:
- А1- Высоколиквидные (строка 1250),
- А2 — Быстрореализуемые (строка1230),
- А3 — Медленно конвертируемые (строка1220).
Классификация обязательств (пассивов):
- П1- Самые срочные (строка1520),
- П2- Среднесрочные (строка1510).
Аналитическая формула коэффициента текущей ликвидности имеет следующий вид:
Cr=(A1+A2+A3)/(П1+П2)
В новом балансе, который приняли в 2011 году, стали отличаться названия строк, но экономический смысл формулы коэффициента текущей ликвидности не поменялся.
Cr=строка 1200 / (строка1510+строка1520+строка1550)
Норматив коэффициента текущей ликвидности
В случае если коэффициент текущей ликвидности выше 2, то это показывает, что предприятие обладает оборотными активами в большем количестве, чем краткосрочные обязательства с 2кратным покрытием. При этом компания имеет большую способность расплаты по собственным обязательствам в краткосрочном периоде.
Мировая практика считает оптимальным диапазон текущей ликвидности от 1,5 до 2,5. Когда коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, предприятие теряет способность устойчивой расплаты по долгам (обязательствам).
Повышение коэффициента текущей ликвидности
С помощью коэффициента текущей ликвидности можно характеризовать финансовое состояние предприятия. Многие кредитные организации используют данный показатель при оценке платежеспособности компаний.
Формула коэффициента текущей ликвидности показывает, что рост платежеспособности компании может привести к уменьшению стоимости заемного капитала (процентные ставки по кредитам), что позволит максимизировать чистую прибыль и рентабельность предприятия.
Существует несколько способов увеличения коэффициента текущей ликвидности:
- Сократить объем кредиторской задолженности путем ее реструктуризации за счет взаимозачета или списания в качестве невостребованной;
- Увеличить оборотные активы;
- Увеличить оборотные активы и одновременно сократить кредиторскую задолженность.
Примеры решения задач
| Задание | Компания «Континент» в бухгалтерском балансе имеет следующие показатели по работе за 2016 год:
Денежные средства – 70 000 рублей, Краткосрочные финансовые вложения – 28000 рублей, Дебиторская задолженность — 130000 рублей, Кредиторская задолженность – 106 000 рублей, Производственные запасы – 155 000 рублей, Кредит краткосрочный – 95 000 рублей. Определить коэффициент текущей ликвидности. |
| Решение | Формула коэффициента текущей ликвидности выглядит следующим образом:
Cr=(A1+A2+A3)/(П1+П2) Cr=(70000+28000+130000+155000)/(106000+95000)=383000/201000=1,9 Вывод. Предприятие имеет коэффициент текущей ликвидности более 1, что означает отсутствие реальной угрозы банкротства. Коэффициент 1,9 означает, что в такое количество раз, оборотные активы могут покрыть сумму краткосрочных обязательств. В соответствии с проведенными вычислениями предприятие можно считать платежеспособным. |
| Ответ | Cr=1,9 |
| Задание | Рассчитать коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года и сделать вывод о состоянии предприятия.
Оборотные активы Начало года – 300 000 руб., Конец года – 400 000 руб., Текущие обязательства Начало года – 150 000 руб., Конец года – 250 000 руб. |
| Решение | Упрощенная формула коэффициента текущей ликвидности:
Cr=Оборотные активы/Текущие обязательства Cr(начало года)=300000/150000=2 Cr(конец года)=400000/250000=1,6 Вывод. Можно сделать вывод, что коэффициент текущей ликвидности снизился по сравнению с началом года, что говорит об ухудшении финансового положения организации. |
| Ответ | Cr(начало года)=2, Cr(конец года)=1,6 |
