Формула коэффициента финансовой независимости
Коэффициент финансовой независимости
Формула коэффициента финансовой независимости используется в работе банковскими организациями, инвесторами с целью определении финансовой привлекательности потенциального заемщика (партнера).
Показатель финансовой независимости обладает двойственной природой, так как его рост свидетельствует о двух моментах:
- Происходит укрепление финансовой независимости предприятия путем увеличения собственного капитала,
- Снижается рентабельность собственного капитала.
Формула коэффициента финансовой независимости
Формула коэффициента финансовой независимости используется в процессе мониторинга обеспеченности фирмы собственными ресурсами, которые необходимы для покрытия существующих обязательств.
Формула коэффициента финансовой независимости представлена в следующем виде:
Кфн = (Ксобст. + Крезерв.)/ВБ,
ЗдесьКсобст. — стоимость собственного капитала;
К резерв. — сумма резервного капитала;
ВБ — валюта баланса.
Формула коэффициента финансовой независимости, если подставить в нее строки бухгалтерской отчётности, будет выглядеть так:
Кфн=(1310 + 1340 + 1360 +1370) / 1600
В данной формуле сумма собственного капитала составляет сумму строк 1310, 1340, 1360 и 1370 бухгалтерского баланса. Собственный капитал в соответствии с балансом компании представляет собой часть капитала, которая остается в распоряжении компании после минуса сумм по всем обязательствам.
В строку 1600 входит вся совокупность активов по балансу (то есть валюта баланса).
Норматив показателя
Показатель финансовой независимостиотражает достаточность собственных средств в наличии у компании для расчета по задолженности. В соответствии с нормативом значение коэффициента финансовой независимости должно быть выше 0,5. В этом случае, чем больше значение показателя, тем более привлекательной является компания для инвестиций.
Высокое значение показателя независимости отражает положение предприятия, при котором у него в наличии есть все необходимыесредства для погашения долгов, а также высокую независимость от внешних кредиторов.
Если значение коэффициентаприближено к единице, то говорят о медленных темпах развития организации, сдерживающих механизмах ее развития. Данная ситуация вызвана отказом от привлеченных средств, что в большинстве случаев ведет к потере возможности дополнительного получения прибыли, в том числе расширения производства (рынков сбыта).
Для более точных и детальных расчетов показатель финансовой независимости приводят к сравнению его значений в динамике, а также к средним значениям других предприятий аналогичной отрасли.
Примеры решения задач
| Задание | Вычислить коэффициент финансовой независимости при следующих данных работы компании за отчетный период:
Сумма собственных средств – 1350000 руб., Валюта баланса – 1 425 000 тыс. руб. |
| Решение | Формула коэффициента финансовой независимости для решения данной задачи выглядит так:
Кфн = СС/ВБ Кфн=1 350 000/1 425 000=0,95 Вывод. Таким образом, значение показателя превысило нормативное (0,5) и приближено к единице. Можно сказать, что предприятие не использует возможности привлечения заемных средств, что тормозит его развитие. |
| Ответ | Кфн=0,95 |
| Задание | Провести анализ финансового состояния предприятия «Восток» за два периода путем расчета коэффициента финансовой независимости.
Даны следующие показатели: Стоимость собственных средств Базисный год – 766 000 руб., Отчетныйгод – 710 000 руб. Валюта баланса в базисном году – 1 200 тыс. руб., Валюта баланса в базисном году – 1 324 000 руб., |
| Решение | Используем для решения задачи следующую формулу коэффициента финансовой независимости:
Кфн(баз.)=766000/1200 000 = 0,638 Кфн (отч.)=710000/1324 000=0,536 Вывод. Можно сделать вывод, что показатель финансовой независимости снизился во втором периоде, что говорит о росте риска невозврата вложенных инвестором денежных средств. Тем не менее, значение коэффициента осталось в пределах нормы, что дает возможность руководителям сделать определенные выводы для принятия необходимых решений в перспективе. |
| Ответ | Кфн(баз.)=0,638, Кфн (отч.)=0,536 |
