Формула коэффициента финансовой независимости по балансу
Понятие коэффициента финансовой независимости
Формула коэффициента финансовой независимости по балансу применяется банками и инвесторами при определении финансовой привлекательности потенциальных заемщиков или партнеров.
Коэффициент финансовой независимости имеет двойственную природу, поскольку его увеличение может говорить о двух вещах:
- Укрепление финансовой независимости компании за счет увеличения собственного капитала,
- Снижение рентабельности собственного капитала.
Формула коэффициента финансовой независимости
Формула коэффициента финансовой независимости по балансу применяется для оценки обеспеченности предприятия собственными ресурсами с целью покрытия существующих обязательств. Она выглядит следующим образом:
Кфн = (СК + РК)/ВБ,
Здесь СК — сумма собственного капитала;
РК — сумма резервного капитала;
ВБ — валюта баланса.
Формула коэффициента финансовой независимости по балансу с учетом строк будет выглядеть следующим образом:
Кфн=(стр.1310 + стр.1340 + стр. 1360 + стр. 1370) / стр. 1600
Здесь собственный капитал представлен суммой строк 1310, 1340, 1360 и 1370. Собственный капитал по балансу представляет собой часть капитала, остающаяся у предприятия после вычета сумм по всем обязательствам.
Строка 1600 включает в себя совокупность активов по балансу (валюта баланса).
Норматив коэффициента финансовой независимости
Коэффициент финансовой независимости показывает, насколько достаточным является наличие у предприятия собственных средств для расчета по задолженности. По нормативу значение коэффициента финансовой независимости должно превышать 0,5. При этом, чем выше значение коэффициента, тем более привлекательно предприятие для инвестиций.
Высокое значение коэффициента независимости показывает состояние предприятия, при котором оно обладает всеми необходимыми средствами для погашения всех долгов, а также независимость от внешних кредиторов.
При значении коэффициента, максимально приближенного к единице, можно говорить о медленных темпах развития предприятия, о сдерживающих механизмах его развития. Это вызвано тем, что предприятие, которое отказывается от привлеченных средств, часто теряет возможность дополнительного получения прибыли и расширения производства (рынка сбыта).
Для более точного и детального проведения анализа коэффициента финансовой независимости, необходимо сравнивать его значения в динамике, а также со средними значениями других компаний отрасли.
Примеры решения задач
| Задание | Известны следующие данные по работе предприятия за прошлый период:
Сумма собственных средств – 34 000 тыс. руб., Валюта баланса – 43 000 тыс. руб. Определить значение коэффициента финансовой независимости. |
| Решение | В соответствии с формулой коэффициента финансовой независимости по балансу, коэффициент можно получить путем деления суммы собственных средств на сумму валюты баланса:
Кфн = СС/ВБ Кфн=34000/43000=0,79 Вывод. Мы видим, что значение коэффициента выше нормативного (0,5), но не приближено к единице. Это означает, что предприятие способно максимально полно погасить свои обязательства путем использования средств собственного капитала. |
| Ответ | Кфн=0,79 |
| Задание | Проанализировать финансовое состояние компании «Вестерн» за два периода, рассчитав коэффициент финансовой независимости по бухгалтерскому балансу. Даны следующие показатели:
Валюта баланса базисный год –1 200 тыс. руб., отчетный год – 1312 тыс. руб., Сумма собственных средств Вбазисном году – 768 тыс. руб., Вотчетном году – 712 тыс. руб. |
| Решение | Формула коэффициента финансовой независимости по балансу представляет собой отношение собственных средств к общей валюте баланса за рассматриваемый период:
Кфн(базисный)=768/1200=0,64 Кфн (отчетный)=712/1312=0,54 Вывод. Мы видим, что коэффициент финансовой независимости предприятия имеет тенденцию к снижению. Это означает, что вырос риск невозвращения вложенных инвесторами денежных средств. При этом значение коэффициента остается в пределах нормы, что позволяет руководству компании сделать соответствующие выводы и принять необходимые решения в перспективе. |
| Ответ | Кфн(базисный)=0,64, Кфн (отчетный)=0,54 |
