Формула коэффициента финансирования по балансу
Формула коэффициента финансирования по балансу
Коэффициент финансирования по балансу отражает долю активов компании, сформированных собственным капиталом и заемным капиталом. С помощью данного показателя можно характеризовать структуру капитала и проводить оценку финансовой устойчивости компании.
Формула коэффициента финансирования по балансу представляет собой частное от деления собственного капитала на заемный капитал:
Кфин.=СК/ЗК
Если ввести строки баланса, то формула примет следующий вид:
Кфин.=строка 1300/(строка 1520+1510+1550+1400)
Нормативное значение коэффициента финансирования
Коэффициент финансирования по балансу отражает экономическую стабильность основной деятельности компании, принимая во внимание все результаты ее деятельности. Расчет коэффициента финансирования проводится с учетом производственной и хозяйственной деятельности предприятия, он является основным показателем устойчивости.
Результат по формуле коэффициента финансирования по балансу должен быть более единицы. При этом изменения показателя оказывают влияние на риски несостоятельности (банкротства) компании. К примеру, резкий рост доли заемных средств в структуре баланса может привести к появлению финансовой зависимости компании и росту неплатежеспособности (зависимость от кредиторов).
Формула коэффициента финансирования по балансу широко применяется при оценке вероятности банкротства организаций.
Значение коэффициента финансирования
В процессе оценки финансового состояния компаний показатель коэффициента финансирования по балансу характеризует ее финансовую устойчивость и стабильное положение. Оценка эффективности работы предприятия должна проводиться на основе анализа нескольких показателей в совокупности:
- Ликвидность,
- Оценка финансовой устойчивости,
- Оценка платежеспособности.
При оценке изменения значения коэффициента финансирования по балансу в динамике, руководство компании может получить следующие сведения:
- Степень зависимости фирмы от внешних вливания (заемных средств, кредитов, займов и др.);
- Прогноз будущего развития предприятия;
- Выявление положительных закономерностей развития компании с целью повторения их в будущем;
- Определение зависимостей между показателями финансовой устойчивости с целью их оптимального соотношения и маневренности между ними.
Примеры решения задач
| Задание | ООО «Север» отработало предыдущий период со следующими показателями бухгалтерского баланса:
Собственный капитал (строка 1300) – 4 000 тыс. руб. Долгосрочные обязательства (строка 1400) – 200 тыс. руб. Заемные средства (строка 1510) – 2 500 тыс. руб. Кредиторская задолженность (строка 1520) – 4 680 тыс. руб. Прочие обязательства (1550) — 111 тыс. руб. |
| Решение | В первую очередь, рассчитаем сумму заемного капитала путем сложения строк бухгалтерского баланса:
ЗК=стр. 1400 + стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550 ЗК=200 + 2500 + 4680 + 111 = 7491 тыс. руб. Коэффициент финансирования определяется отношением собственного капитала к заемному капиталу: Кфин. = 4000 / 7491 = 0,54 Вывод. Нормативным значение коэффициента финансирования является единица. В данном случае коэффициент меньше 1, это может говорить об угрозе банкротства и увеличившейся зависимостью от внешнего кредитования. |
| Ответ | Кфин. = 0,54 |
| Задание | Рассчитать показатель финансирования на примере компании ООО«Дельта». Даны следующие показатели:
Собственный капитал – 100 тыс. руб., Краткосрочная задолженность по кредитам – 10,5 тыс. руб., Долгосрочная задолженность по кредиту – 35 тыс. руб. |
| Решение | Кфин.=СК/ЗК
Сумму заемного капитала определим сложение суммы долгосрочной и краткосрочной задолженности: ЗК=10,5+35=45,5 тыс. руб. Кфин.=100/45,5=2,2 Вывод.Мы видим, что коэффициент финансирования более единицы, что означает эффективную работу предприятия. |
| Ответ | Кфин.=2,2 |
