Формула коэффициента финансовой устойчивости по балансу

Понятие коэффициента финансовой устойчивости по балансу

Формула коэффициента финансовой устойчивости по балансу определяет долю источников финансирования своей хозяйственной деятельности, привлекаемых предприятием на добровольной основе.

Формула коэффициента финансовой устойчивости по балансу позволяет определить зависимость предприятия от кредиторов и исследовать его платежеспособность. Для расчета коэффициента необходимо использовать данные бухгалтерского баланса.

Знания о  текущем состоянии финансовой устойчивости позволяет предприятию составить правильный финансовый и бизнес-план на последующие периоды. Помимо этого, предприятие может грамотно построить собственную кредитную политику в соответствии с определенными целями и существующим финансовым положением.

Формула коэффициента финансовой устойчивости по балансу

В соответствии с формой № 1 (бухгалтерский баланс) формула коэффициента финансовой устойчивости выглядит следующим образом:

Кфу = (строка 1300 + строка 1400) / строка 1700

Здесь строка 1300 – капитал и резервы,

Строка 1400 – долгосрочные обязательства,

Строка 1700 – суммарные пассивы баланса.

Обобщенно формула коэффициента финансовой устойчивости по балансу выглядит так:

Кфу = (СК + ДО) / Пасс

Здесь Кфу — коэффициент финансовой устойчивости;

СК  — собственный капитал, в том числе имеющиеся резервы;

ДО— долгосрочные обязательства (кредиты и займы), со сроком привлеченияболее 1 года;

Пасс — итог по пассивам (валюта баланса).

Строку 1700 баланса можно получить путем суммирования строк 1300, 1400 и 1500, поэтому можно говорить о том, что коэффициент, близкий к единице отражает малое количество привлеченных компанией краткосрочных займов.

При этом низкая доля краткосрочных займов и представляет собой финансовую устойчивость.

Нормативное значение

При анализе коэффициента финансовой устойчивости, можно сказать, что чем ближе его значение к единице, тем стабильнее положение предприятия. Это объясняется тем, что доля долговременных источников финансирования превышает краткосрочные. Идеальное значение единица показывает положение компании, при котом она не привлекает краткосрочные источники финансирования, но это не всегда экономически выгодно.

Для осуществления приемлемой и стабильной хозяйственной деятельности и по балансу должна получить в итоге величину в пределах от 0,8 до 0,9, что является нормативным значением.

Значение коэффициента более 0,9, показывает финансовую независимость компании и его платежеспособность на долгосрочную перспективу. Однако, если значение коэффициента превысит 0,95, то возможно предприятие использует  не все доступные возможности расширения деятельности, которые могут предоставляться за счет привлечения «быстрых» источников финансирования. Зачастую данная кредитная политика отказа от краткосрочных займов показывает неэффективность управления.

Если коэффициент финансовой устойчивости опускается ниже 0,75, то это может свидетельствовать о возникновении риска хронической неплатежеспособности предприятия и попадания его в финансовую зависимость от кредитора.

Типы финансовой устойчивости

Можно выделить несколько типов финансовой устойчивости:

• Абсолютная ФУ, характеризующая высокую степень платежеспособности, независимость от внешних кредиторов;
• Нормальная ФУ, которая характеризуется рациональным использованием заемных средств и высокой доходностью текущей деятельности;
• Неустойчивое финансовое положение, характеризующееся нарушением нормальной платежеспособности, появлением необходимости привлечения дополнительного источника финансовых средств.
• Критическое финансовое состояние, которое характеризуется наступлением кризиса и наступлением банкротства.

Примеры решения задач