Формула коэффициента автономии

Коэффициент автономии (или финансовой независимости) включен в группу коэффициентов финансовой устойчивости компаний.

Формула коэффициента автономии определяется отношением собственного капитала к общей сумме активов, показывая при этом долю собственных средств в общей системе активов (в них включены собственные средства и заемные).

При низких значениях коэффициента автономии устойчивости предприятия и высокой его зависимости от кредиторов.

Сферы применения

Формула коэффициента автономии используется при анализе финансового состояния компании:

• арбитражными управляющими для оценки независимости предприятия,
• финансовыми аналитиками с целью диагностики работы предприятий на предмет финансовой устойчивости.

В развитых странах (США, страны Европы) при анализе влияния заемного капитала используют коэффициент финансовой зависимости, противоположный и обратно пропорциональный коэффициенту автономии. Этот показатель вычисляют определением отношения активов компании к собственному капиталу.

Формула коэффициента автономии  по бухгалтерскому балансу

Рассмотрим формулу коэффициента автономии по балансу, которая имеет следующий вид:

К авт = строка 1300/строка 1700

Здесь строка 1300 – сумма собственных средств (собственный капитал),

Строка 1700 – общая стоимость всех пассивов.

В соответствии со старым бухгалтерским балансом, который применялся до 2011 года, формула коэффициента автономии выглядела так:

Кавт = строка 490/строка 700

В иностранной экономической литературе формула коэффициента автономии имеет следующий вид:

EtTA = EC/TA

Здесь EC ­(EquityCapital) – стоимость собственного капитала;

TA (TotalAssets) – стоимость активов.

Нормативное значение

В нашей стране норматив коэффициента автономии составляет значение от 0,5. Оптимальным является значение коэффициента от 0,6-0,7.

Чем больше показатель автономии, тем лучше финансовое состояние компании.

Формула коэффициента автономии применяется в соотношении с предприятиями одной отрасли, что дает возможность более точного определения места в общей системе однородных компаний.

Близость значения коэффициента автономии к одному говорит о сдерживании темпов развития компании. При отказе от привлечения заемного капитала, предприятие теряет возможность получить дополнительный источник финансирования прироста имущества (активов), за счет которых можно максимизировать доход.

Что показывает формула коэффициента автономии

Формула коэффициент автономии показывает, какая доля активов формируется на основании собственного капитала (к примеру, уставного капитала, нераспределенной прибыли).

Высокое значение данного коэффициента показывает стабильность работы предприятия.

Например, если коэффициент автономии равен 0,4, это говорит о том, что 40% имущества предприятия формируется из собственных средств.

Показатель автономии важно рассматривать в динамике. При положительном тренде можно говорить об усилении финансовой автономии, а уменьшение значения со временем показывает снижение финансовой устойчивости и вероятность появления финансовых рисков в дальнейшем.

Исследуя коэффициент автономии, нужно провести сравнительный анализ, рассматривая средние значения показателя по отрасли.

Примеры решения задач