Онлайн калькуляторы

На нашем сайте собрано более 100 бесплатных онлайн калькуляторов по математике, геометрии и физике.

Справочник

Основные формулы, таблицы и теоремы для учащихся. Все что нужно, чтобы сделать домашнее задание!

Заказать решение

Не можете решить контрольную?!
Мы поможем! Более 20 000 авторов выполнят вашу работу от 100 руб!

Формула рентабельности собственного капитала

Понятие рентабельности собственного капитала

ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Рентабельность собственного капитала (англ. ROE) представляет собой сравнение показателя чистой прибыли с собственным капиталом предприятия.

Рентабельность капитала является основным финансовым показателем при подготовке отчета отдачи для любых инвесторов, собственников бизнеса. Этот коэффициент показывает степень эффективностииспользованиявложенного в дело капитала. В отличие от похожего показателя «рентабельность активов», показатель рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования не всей совокупности капитала (активов) предприятий, а лишь части, принадлежащей собственникам предприятия.

Понятие рентабельности собственного капитала

Формула  рентабельности собственного капитала

Рентабельность СК можно вычислить путем деления чистой прибыли (обычно берется за год) на собственный капитал предприятия:

ROE=ЧП/СК * 100%

Здесь ЧП – величина чистой прибыли,

СК – сумма собственного капитала.

Результат формулы рентабельности собственного капитала умножают на 100% с целью получения результата в процентном соотношении.

Для более точного расчета необходимо применять среднюю арифметическую величину собственного капитала запромежуток времени, в котором была получена чистая прибыль (в основном год). Для этого собственный капитал начала периода суммируется с собственным капиталом конца периода и полученный результат делится на 2.

Чистую прибыль предприятия можно узнать из «Отчета о прибылях и убытках», а стоимость собственного капитала из данных пассива ББ (бухгалтерского баланса).

Для расчета показателя за период, отличный от года, применяется формула рентабельности собственного капитала в следующем виде:

ROE=ЧП * (365/Qдн) / ((СКнп+СКкп)/2)

Здесь ROE – показатель рентабельности собственного капитала,

ЧП – сумма чистой прибыли за рассматриваемый период,

Qдн – количество дней в периоде,

СКнп – собственный капитал на начало периода,

СКкп – собственный капитал на конец периода.

Формула Дюпона

Еще одним подходом к расчету рентабельности собственного капитала считается применение трехуровневого анализа, который осуществляется с помощью формулы Дюпона.

Данная формула разбивает показатель рентабельности на три составляющие (факторы), которые позволяют более глубоко исследовать полученный результат:

  • Рентабельность продаж (отношение прибыли к выручке),
  • Оборачиваемость активов (отношение выручки к активам),
  • Финансовыйлеверидж (соотношение капиталов – ссудного и собственного).
Формула Дюпона

Нормативное значение

В соответствии со среднестатистическими показателями рентабельность собственного капитала  должна составлять около 10-12% (например, в США и Великобритании).

Для инфляционной экономики (например, России) показатель должен быть больше. Основным показателем для сравнения при анализе рентабельности собственного капитала является  процент альтернативной доходности, получаемой собственником при вложении своих средств в другой бизнес.

Формула рентабельности собственного капитала будет иметь смысл лишь при наличии у предприятия собственного капитала или положительных чистых активов. В противном случае результат расчетов не пригоден для анализа, поскольку даст отрицательное значение.

Показатели рентабельности собственного капитала

На рентабельность собственного капитала могут оказывать воздействие следующие показатели:

1) операционная активность и ее эффективности (чистая прибыль от реализации);

2) активы предприятия и отдача от них;

3) отношение между собственными и заемными средствами.

Потенциальные инвесторы используют показатель рентабельности собственного капитала, поскольку он дает представление о том, насколько грамотно используется инвестированный капитал. При этом собственники вкладывают собственные средства путем формирования уставного капитала, получая взамен право на процент прибыли.

Примеры решения задач

ПРИМЕР 1
Задание Инвестор принимает решение о вложении средств в какое-либо предприятие. Даны показатели двух предприятий за прошлый отчетный период:

Предприятие А

Величина собственного капитала – 400 тыс. руб.

Чистая прибыль – 100 тыс. руб.

Предприятие В

Величина собственного капитала – 650 тыс. руб.

Чистая прибыль – 100 тыс. руб.

Определить рентабельность собственного капитала по двум предприятиям и сравнить, какое из них более рентабельно.

Решение Рентабельность собственного капитала можно вычислить путем деления чистой прибыли за соответствующий период на собственный капитал предприятия:

ROE=ЧП/СК * 100%

ROE(А)=100/400 * 100%=25%

ROE (В)=100/650 * 100%=15,38%

Вывод. Мы видим, что доходность предприятия Авыше, чем компании В. По этой причине инвестор выберет для перспективного вложения первое предприятие.

Ответ ROE(А)=25%, ROE (В)=15,38%
ПРИМЕР 2
Задание Рассчитать показатель рентабельности собственного капитала на примере предприятия ООО «Степ». Даны следующие показатели:

Выручка от реализации – 20 000 тыс. руб.,

Затраты постоянные – 2 500 тыс. руб.,

Затраты переменные – 12 500 тыс. руб.,

Собственный капитал – 16 000 тыс. руб.

Решение В первую очередь необходимо рассчитать прибыль до налогообложения, вычитая из выручки сумму переменных и постоянных затрат:

П=20000 – (2500+12500)= 5000 тыс. руб.

ROE=ЧП/СК * 100%

ROE=5000 / 16000 * 100%=31,25 %

Ответ 31,25 %
Нужна помощь с
решением задач?
Более 500 авторов онлайн и готовы помочь тебе прямо сейчас! Цена от 20 рублей за задачу. Сейчас у нас проходит акция, мы дарим 100 руб на первый заказ.