Осуществление финансовых операций в условиях инфляции

Особенности и факторы инфляции

Инфляция представляет собой процесс, который свойственен любой модели экономического развития. В этом случае отсутствует баланс между доходами и расходами государства, ведется неправильная политика на рынке. Иногда инфляция возникает или специально стимулируется государством, при этом используются все различные формы перераспределения общественного продукта и национального дохода.

Понятие инфляции представляет денежную категорию, ее не определяют в качестве нарушения закона денежного обращения. Глубокие причины инфляции можно определить причинами, которые находятся в сфере обращения и производства. Часто инфляция характеризуется экономическими и политическими отношениями в государстве.

Основные факторы, воздействующие на инфляцию, могут быть внутренними и внешними. Внутренние факторы могут быть денежными и не денежными, а внешние представляют собой внешнюю задолженность государства, структурные диспропорции мировой экономики, ухудшение конъюнктуры на мировых рынках.

Риски инфляции

Инфляция представляет собой обесценивание денег. В этом случае необходимы инструменты и мероприятия, способные защитить проекты и вложения от воздействия процессов инфляции.

Инфляционный риск представляет собой вид финансового риска, который заключается в обесценивании стоимости финансовых активов предприятия и его капитала. Также снижается ожидаемый доход и прибыль предприятия при осуществлении сделок или операций по причине роста инфляции.

Инфляционный риск сопровождает финансовые операции предприятия при условии экономики, находящейся в инфляции.

Минимизация инфляционного риска

Основными способами минимизации инфляционного риска является включение в состав будущего номинального дохода по финансовым операциям размера инфляционного риска. Осуществление финансовых операций в условиях инфляции может быть затруднено в случаях, когда прогноз темпа роста инфляции трудно определить. В этом случае размер реального дохода финансовых операций заранее пересчитывается в одну из стабильных валют конвертируемого характера с обратным пересчетом в национальную валюту (в соответствии с действующим валютным курсом на момент расчетов).

Способом минимизации риска от инфляции является приобретение акций. Акции являются рискованными ценными бумагами, которые можно сравнивать с долговыми обязательствами, тем не менее, они способны привлечь инвесторов через возможность получить повышенный доход, складывающийся из суммы дивидендов и прироста капитала, который вложен. Это происходит по причине повышения их цены.

Акция обладает повышенной доходностью, поэтому она способна обеспечивать лучшую защиту от инфляционных процессов в сравнении с долговыми обязательствами. Основное внимание при инфляции должно быть уделено приобретению государственных ценных бумаг. Поскольку при условии стабильной экономики отсутствует высокая инфляция, чаще всего используют фиксированную доходную ставку. Если же инфляция высока, то такие ценные бумаги не будут пользоваться спросом.

Принятие финансовых решений в условиях инфляции

Осуществление финансовых операций в условиях инфляции требует принятия финансовых решений. Оно усложняется, поэтому управленческие решения принимаются по определенной специфике.

Основные проблемы, которые связаны с инфляцией, имеют отношение к следующим факторам:

1. сложность планирования,
2. растущая потребность в дополнительных источниках финансирования,
3. рост процентов по займам и ссудам,
4. уменьшение роли облигации предприятий в качестве источников дохода,
5. диверсификация собственного портфеля инвестиций,

Осуществление финансовых операций в условиях инфляции

Осуществление финансовых операций в условиях инфляции необходимо проводить, принимая во внимание классификацию объектов учета на монетарные и немонетарные объекты. При инфляции политика управления по монетарным и немонетарным активам будет разной.

Монетарные активы или обязательства включают учетные объекты, находящиеся в виде денег или оплачены (получены) в оговоренной и неизменной сумме. Немонетарные активы включают реальную оценку, которая меняется на протяжении времени изменения цен. Данные объекты необходимо периодически переоценивать.

Инфляция разным образом воздействует на монетарные и немонетарные обязательства. Монетарные активы могут обесцениваться, по этой причине компания имеет косвенные потери. Если же рассматривать немонетарные активы, то при инфляции могут возникнуть противоречия постоянного роста их реальной стоимости и отражение их в учете по неизменной цене. Данный факт приводит к негативным последствиям в качестве оперативного и перспективного плана.

Примеры решения задач